“退税的朋友，今年最后几天，一定更要抓紧规划？？”

“倒计时提醒，2025年12月31日前存入个人养老金，明年3~6月个税汇算可享最高5400元退税？？”

临近年末，小张（化名）的朋友圈和身边人讨论的话题开始频繁出现几个关键词——个人养老金，就连银行的短信都会出现“个人养老金开户、缴存有礼”的活动信息。

这些信息让已开户还未缴过费的小张对于个人养老金产生了极大的好奇。“最初只是在朋友的推荐下开了个人养老金账户，但是我还没有买过相关产品。”小张对《每日经济新闻》记者表示，北京几年前就开始推广个人养老金业务，当时他因为开户有礼就顺手在银行开了户。

至于为何迟迟没有购买相关产品，小张的答案是自己属于保守型的投资人，风险偏好较低，而且对于这类产品也不是很了解，所以开完户之后一直没有转账进个人账户，而近期之所以再次关注到这类业务，也是因为社交平台和身边人对个人养老金的讨论越来越多，而且还能退税，所以就想了解一下，再根据自身需求去配置。

《每日经济新闻》记者注意到，跟小张有同样想法的人不在少数。虽然个人养老金制度在全国已铺开一年，在试点地区也已运行了三年，但是很多消费者对此依旧陌生。

“这主要是许多用户对个人养老金制度的长期价值、税收优惠细则及不同产品的风险收益特征理解不足。”有业内人士表示。

不同类型的个人养老金产品的特点究竟如何？消费者又该如何结合自身偏好购买适合自己的产品？

作为第三支柱的补充，个人养老金制度经历了从试点到全国推广的重要阶段。

在过去的三年间，我国个人养老金完成了从顶层设计到全面落地的制度化进程，初步形成了较为完整的生态体系。与个人养老金相关的可投资产品类型及数量也在持续扩容，当前个人养老金金融产品主要包括基金、保险、储蓄、理财等四大类产品。据国家社会保险公共服务平台最新披露，截至12月24日，市场上已推出的四类个人养老金产品（包含停售产品）总数达到1257只，其中储蓄类产品多达466只。

而储蓄类产品以国有大行和股份制银行的专属定期存款、大额存单为主；保险类产品446只，包括专属商业养老保险、分红型养老保险等；基金类产品308只，涵盖混合型、指数型、FOF等多种类型；理财类产品37只，以中低风险的固定收益类产品为主。

不同类型的个人养老金产品，因投资策略、风险等级差异，收益率表现显著分化。其中，基金类产品表现分化明显，收益弹性最大，受益于2025年资本市场整体向好的态势，混合类基金Y份额表现突出。以中欧预见积极养老目标五年持有混合发起（FOF）Y为例，12月19日的单位净值为1.2191，Wind数据显示，该基金成立年限约2年，成立至今涨幅约32%。

储蓄类产品以“保本保息”为核心优势，收益稳定但偏低，收益率集中在1%~1.8%区间。理财类产品以“稳健增值”为目标，以固定收益类资产为主要投资标的，少量配置可转债、同业存单等，收益介于储蓄与基金之间，从运作情况来看，基本所有产品均实现了净值正增长。

保险类产品兼具保障与收益，其中分红型养老保险凭借“保证收益+浮动分红”的双重特性备受关注。目前市场上主流的分红型个人养老金保险产品，保证年化收益率通常在1.5%~1.75%，这部分收益有合同保障，不受市场波动影响。在此基础上，根据保险公司投资收益情况，每年还会进行红利分配，但红利收益具有不确定性。

从收益情况和特点可以看出，这四类个人养老金产品的风险收益特征、适用场景等各有特点。

“在银行的个人养老金页面中确实能看到不同类型的产品介绍，但是由于不懂该如何匹配个人需求，所以一直没有缴存和投资。”小张如是说道。作为风险厌恶型投资者，也希望个人养老金能带来一些收益，毕竟要等到退休后才能领取，如果仅是为了退税，显然是不划算的。

小张不是个例，作为普通投资者，究竟该如何根据自身需求来匹配个人养老金产品？“个人养老金产品的配置应遵循“生命周期”和“风险偏好”两大原则，不同人群应差异化选择。”北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆对《每日经济新闻》记者表示，存款产品风险极低，收益确定，适合极度保守型投资者或临近退休、追求本金安全的群体。理财产品风险相对较低，以稳健增值为目标，适合风险承受能力有限的保守型投资者。保险产品，特别是商业养老保险，能提供保证收益和终身稳定的现金流，有效对冲长寿风险，适合注重安全性与未来确定性、希望将资产转化为终身收入的稳健型投资者。而养老基金，尤其是目标日期基金，其风险随时间动态调整，早期权益仓位较高以追求长期增值，适合距离退休时间长、风险承受能力较强的成长型或进取型年轻投资者。

如果按照年龄来进行投资分层的话，杨帆建议，年轻人可侧重配置基金以博取更高收益，中年人应均衡配置，而临近退休者则应逐步转向存款、保险和理财等低风险产品。

据悉，明年6月起，个人养老金账户可投资的产品将扩展至基金、理财、储蓄、保险、国债等五大类，投资货架上的品种更加丰富。

有业内人士表示，除了传统的四类产品，国债作为个人养老金的可投资选项，这为追求绝对安全的投资者提供了新选择。因为国债的投资收益率高一些，同时是最安全的一种投资品种。这项产品更适合个人选择，作为一种稳妥的投资方式，实现个人养老金账户资金的保值增值。

据《每日经济新闻》